證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法2016
(2006年7月5日中國證券監(jiān)督管理委員會第185 次主席辦公會議審議通過，根據(jù)2008年6月24日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法〉的決定》修正，6月16日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法〉的決定》修正)
第一章總則
第一條為了建立以凈資本和流動性的風(fēng)險控制指標體系，加強證券公司風(fēng)險監(jiān)管，督促證券公司加強內(nèi)部控制、提升風(fēng)險管理水平、防范風(fēng)險，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條證券公司應(yīng)當按照中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)的有關(guān)規(guī)定，遵循審慎、實質(zhì)重于形式的原則，計算凈資本、風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項風(fēng)險控制指標，編制凈資本計算表、風(fēng)險資本準備計算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計算表、流動性覆蓋率計算表、凈穩(wěn)定資金率計算表、風(fēng)險控制指標計算表等監(jiān)管報表(以下統(tǒng)稱風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表)。
第三條中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對各項風(fēng)險控制指標標準及計算要求進行動態(tài)調(diào)整;調(diào)整之前，應(yīng)當公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項的實施作出過渡性安排。
對于未規(guī)定風(fēng)險控制指標標準及計算要求的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證券公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當按照規(guī)定事先向中國證監(jiān)會、公司注冊地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)(以下簡稱派出機構(gòu))報告或者報批。中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點和風(fēng)險狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險控制指標標準及計算要求。
第四條中國證監(jiān)會可以按照分類監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風(fēng)險控制情況，對不同類別公司的風(fēng)險控制指標標準和計算要求，以及某項業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本準備計算比例進行動態(tài)調(diào)整。
第五條中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當對證券公司凈資本等各項風(fēng)險控制指標數(shù)據(jù)的生成過程及計算結(jié)果的真實性、準確性、完整性進行定期或者不定期檢查。
中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表進行審計。
第六條證券公司應(yīng)當根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定建立符合自身發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風(fēng)險管理體系。證券公司應(yīng)當將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風(fēng)險管理體系，強化分支機構(gòu)風(fēng)險管理，實現(xiàn)風(fēng)險管理全覆蓋。全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標體系、專業(yè)的人才隊伍、有效的風(fēng)險應(yīng)對機制。
證券公司應(yīng)當任命一名具有風(fēng)險管理相關(guān)專業(yè)背景、任職經(jīng)歷、履職能力的高級管理人員為首席風(fēng)險官，由其負責(zé)全面風(fēng)險管理工作。
第七條證券公司應(yīng)當根據(jù)自身資產(chǎn)負債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的風(fēng)險控制指標監(jiān)控和資本補足機制，確保凈資本等各項風(fēng)險控制指標在任一時點都符合規(guī)定標準。
證券公司應(yīng)當在發(fā)生重大業(yè)務(wù)事項及分配利潤前對風(fēng)險控制指標進行壓力測試，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤的最大規(guī)模。
證券公司應(yīng)當建立健全壓力測試機制，及時根據(jù)市場變化情況及監(jiān)管部門要求，對公司風(fēng)險控制指標進行壓力測試。
壓力測試結(jié)果顯示風(fēng)險超過證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應(yīng)采取措施控制業(yè)務(wù)規(guī)�；蚪档惋L(fēng)險。
第八條證券公司應(yīng)當聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其年度風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表進行審計。
第九條會計師事務(wù)所及其注冊會計師應(yīng)當勤勉盡責(zé)，對證券公司風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表的真實性、準確性、完整性進行審計，并發(fā)表恰當?shù)膶徲嬕庖姟?/p>
第二章凈資本及其計算
第十條證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。
其中：
核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-或有負債的風(fēng)險調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目。
附屬凈資本=長期次級債×規(guī)定比例-/+中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目。
第十一條證券公司應(yīng)當按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司凈資本計算標準計算凈資本。
第十二條證券公司計算核心凈資本時，應(yīng)當按照規(guī)定對有關(guān)項目充分計提資產(chǎn)減值準備。
中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以要求公司專項說明資產(chǎn)減值準備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計提資產(chǎn)減值準備的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以責(zé)令公司整改并追究相關(guān)人員責(zé)任。
第十三條證券公司應(yīng)當根據(jù)公司期末或有事項的性質(zhì)(如未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔(dān)保等)、涉及金額、形成原因和進展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計損失進行相應(yīng)會計處理。對于很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出公司的或有事項，應(yīng)當確認預(yù)計負債;對于未確認預(yù)計負債，但仍可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出公司的或有事項，在計算核心凈資本時，應(yīng)當作為或有負債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計算表的附注中披露。
第十四條證券公司對控股證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書提供擔(dān)保承諾的，應(yīng)當按照擔(dān)保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國證監(jiān)會認可的子公司可以將母公司提供的擔(dān)保承諾按照一定比例計入核心凈資本。
第十五條證券公司向股東或機構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級債，可以按照一定比例計入附屬凈資本或扣減風(fēng)險資本準備。具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。
第三章風(fēng)險控制指標標準
第十六條證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000 萬元。
證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000 萬元。
證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1 億元。
證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2 億元。
第十七條證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險控制指標標準：
(一)風(fēng)險覆蓋率不得低于100%;
(二)資本杠桿率不得低于8%;
(三)流動性覆蓋率不得低于100%;
(四)凈穩(wěn)定資金率不得低于100%;
其中：
風(fēng)險覆蓋率=凈資本/各項風(fēng)險資本準備之和×100%;
資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%;
流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30 天現(xiàn)金凈流出量×100%;
凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100% 。
第十八條證券公司應(yīng)當按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司風(fēng)險資本準備計算標準計算市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險資本準備。中國證監(jiān)會可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，以及監(jiān)督檢查結(jié)果，要求證券公司計算特定風(fēng)險資本準備。
市場風(fēng)險資本準備按照各類金融工具市場風(fēng)險特征的不同，用投資規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計算;信用風(fēng)險資本準備按照各表內(nèi)外項目信用風(fēng)險程度的不同，用資產(chǎn)規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計算;操作風(fēng)險資本準備按照各項業(yè)務(wù)收入的一定比例計算。
證券公司可以采取內(nèi)部模型法等風(fēng)險計量高級方法計算風(fēng)險資本準備，具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。
第十九條證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)、為客戶提供融資或融券服務(wù)的，應(yīng)當符合中國證監(jiān)會對該項業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標標準。
第二十條證券公司可以結(jié)合自身實際情況，在不低于中國證監(jiān)會規(guī)定標準的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風(fēng)險控制指標標準。
第二十一條中國證監(jiān)會對各項風(fēng)險控制指標設(shè)置預(yù)警標準，對于規(guī)定“不得低于”一定標準的風(fēng)險控制指標，其預(yù)警標準是規(guī)定標準的120% ;對于規(guī)定“不得超過”一定標準的風(fēng)險控制指標，其預(yù)警標準是規(guī)定標準的80% 。
第四章編制和披露
第二十二條設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表。
中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表。
第二十三條證券公司的董事、高級管理人員應(yīng)當對公司半年度、年度風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表簽署確認意見。
證券公司經(jīng)營管理的主要負責(zé)人、首席風(fēng)險官、財務(wù)負責(zé)人應(yīng)當對公司月度風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表簽署確認意見。在證券公司風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表上簽字的人員，應(yīng)當保證風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏;對風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當在報表上注明自己的意見和理由。
第二十四條證券公司應(yīng)當至少每半年經(jīng)主要負責(zé)人、首席風(fēng)險官簽署確認后，向公司全體董事報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標的具體情況和達標情況;證券公司應(yīng)當至少每半年經(jīng)董事會簽署確認，向公司全體股東報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標的具體情況和達標情況，并至少獲得主要股東的簽收確認證明文件。
凈資本指標與上月相比發(fā)生20% 以上不利變化或不符合規(guī)定標準時，證券公司應(yīng)當在5 個工作日內(nèi)向公司全體董事報告，10 個工作日內(nèi)向公司全體股東報告。
第二十五條證券公司應(yīng)當在每月結(jié)束之日起7 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送月度風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表。
派出機構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求轄區(qū)內(nèi)單個、部分或者全部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報送各項風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表。
第二十六條證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標與上月相比發(fā)生不利變化超過20% 的，應(yīng)當在該情形發(fā)生之日起3 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報告，說明基本情況和變化原因。
第二十七條證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標達到預(yù)警標準或者不符合規(guī)定標準的，應(yīng)當分別在該情形發(fā)生之日起3 個、1 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。
第五章監(jiān)督管理
第二十八條證券公司的財務(wù)會計報告、風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表被注冊會計師出具了保留意見、帶強調(diào)事項段或其他事項段無保留意見的，證券公司應(yīng)當就涉及事項進行專項說明。
涉及事項不屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以要求證券公司說明該事項對公司凈資本等風(fēng)險控制指標的影響。
涉及事項屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以要求證券公司限期糾正、重新編制風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表;證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以認定其凈資本等風(fēng)險控制指標低于規(guī)定標準。
第二十九條證券公司的財務(wù)會計報告、風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表被注冊會計師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以認定其凈資本等風(fēng)險控制指標低于規(guī)定標準。
第三十條證券公司未按照監(jiān)管部門要求報送風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表，或者風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表存在重大錯報、漏報以及虛假報送情況，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)情況采取出具警示函、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。
第三十一條證券公司凈資本或者其他風(fēng)險控制指標不符合規(guī)定標準的，派出機構(gòu)應(yīng)當責(zé)令公司限期改正，在5 個工作日制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20 個工作日;證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構(gòu)應(yīng)當立即限制其業(yè)務(wù)活動。
整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當區(qū)別情形，對證券公司采取下列措施：
(一)停止批準新業(yè)務(wù);
(二)停止批準增設(shè)、收購營業(yè)性分支機構(gòu);
(三)限制分配紅利;
(四)限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。
第三十二條證券公司整改后，經(jīng)派出機構(gòu)驗收符合有關(guān)風(fēng)險控制指標的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當自驗收完畢之日起3 個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。
第三十三條證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期
的次日起，派出機構(gòu)應(yīng)當區(qū)別情形，對其采取下列措施：(一)限制業(yè)務(wù)活動;(二)責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù);(三)限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福
利;(四)責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利;(五)責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)
利;(六)認定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當人選;(七)中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)認為有必要采取的其他措施。第三十四條證券公司未按期完成整改、風(fēng)險控制指標情況
繼續(xù)惡化，嚴重危及該證券公司的穩(wěn)健運行的，中國證監(jiān)會可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。
第三十五條證券公司風(fēng)險控制指標無法達標，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取下列措施：
(一)責(zé)令停業(yè)整頓;
(二)指定其他機構(gòu)托管、接管;
(三)撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可;
(四)撤銷。
第六章附則
第三十六條本辦法下列用語的含義：
(一)風(fēng)險資本準備：指證券公司在開展各項業(yè)務(wù)等過程中，因市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等可能引起的非預(yù)期損失所需要的資本。證券公司應(yīng)當按照一定標準計算風(fēng)險資本準備并與凈資本建立對應(yīng)關(guān)系，確保風(fēng)險資本準備有對應(yīng)的凈資本支撐。
(二)負債：指對外負債，不含代理買賣證券款、信用交易代理買賣證券款、代理承銷證券款。
(三)資產(chǎn)：指自有資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。
(四)或有負債：指過去的交易或者事項形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實;或過去的交易或者事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計量。
(五)表內(nèi)外資產(chǎn)總額：表內(nèi)資產(chǎn)余額與表外項目余額之和。
第三十七條本辦法自2006 年11 月1 日起施行。
