利率是重要的貨幣政策工具,利率市場(chǎng)化是在中央銀行基準(zhǔn)利率的前提下,由貨幣需求與貨幣供給共同決定的。下面為大家分享有關(guān)利率市場(chǎng)化論文，歡迎借鑒！
摘 要：在我國(guó)，利率市場(chǎng)化指的是利率管理體制由國(guó)家集中管理型體制向市場(chǎng)自由決定型體制的轉(zhuǎn)換過程。利率市場(chǎng)化后，國(guó)家只控制基準(zhǔn)利率，其他利率則基本放開，其水平由市場(chǎng)上的供求關(guān)系決定，其數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)由市場(chǎng)自主選擇。近年來，金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限上調(diào)意味著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程進(jìn)一步提速，在提高商業(yè)銀行對(duì)于存款利率定價(jià)自主權(quán)的同時(shí)，也對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提出了更高的挑戰(zhàn)。
關(guān)鍵詞 ：利率市場(chǎng)化改革 銀行
1、我國(guó)利率市場(chǎng)化現(xiàn)狀
在我國(guó)，利率市場(chǎng)化指的是利率管理體制由國(guó)家集中管理型體制向市場(chǎng)自由決定型體制的轉(zhuǎn)換過程。利率市場(chǎng)化后，國(guó)家只控制基準(zhǔn)利率，其他利率則基本放開，其水平由市場(chǎng)上的供求關(guān)系決定，其數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)由市場(chǎng)自主選擇[1]。
央行已于2012年7月6日不對(duì)稱降息允許存款利率最高上浮10%。2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限。11月21日，央行宣布將金融機(jī)構(gòu)一年期存、貸款基準(zhǔn)利率分別下調(diào)0.25和0.4個(gè)百分點(diǎn)，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍，并對(duì)基準(zhǔn)利率期限檔次作適當(dāng)兼并。金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限上調(diào)意味著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程進(jìn)一步提速，在提高商業(yè)銀行對(duì)于存款利率定價(jià)自主權(quán)的同時(shí)，也對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提出了更高的挑戰(zhàn)。
近期由國(guó)務(wù)院正式發(fā)布的《存款保險(xiǎn)條例》將于5月1日正式實(shí)施。《存款保險(xiǎn)條例》不僅明確規(guī)定50萬最高償付限額為99.63%存款人全額保護(hù)，而且較征求意見稿增設(shè)7日償付時(shí)限以進(jìn)一步保護(hù)存款人利益。存款保險(xiǎn)制度真正落地，保障中國(guó)利率市場(chǎng)化改革下一步繼續(xù)向前推進(jìn)。
2、利率市場(chǎng)化改革對(duì)銀行業(yè)的影響
2.1 銀行業(yè)利息收入減少
長(zhǎng)期以來，銀行的存貸款基準(zhǔn)利率均由央行制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，固定息差讓銀行持續(xù)享受著政策紅利。金融危機(jī)之后，在經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇過程中，銀行也一直保持著較高的盈利。如今利率市場(chǎng)化改革被進(jìn)一步推進(jìn)，放松實(shí)際存款利率上限后，隨著銀行的高利差不斷由市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)而縮小，銀行利息利潤(rùn)將不斷降低至合理水平。中國(guó)銀行業(yè)利息收入占比勢(shì)必會(huì)呈下滑趨勢(shì)，銀行業(yè)高利潤(rùn)將不會(huì)持續(xù)。
截至3月30日，5大國(guó)有上市銀行已悉數(shù)披露了業(yè)績(jī)報(bào)告。從凈利潤(rùn)上看，工商銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2763億元，同比增長(zhǎng)5.1%；農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1795.10億元，同比增長(zhǎng)8.0%；中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1771.98億元，同比增長(zhǎng)8.22%；建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2282.47億元，同比增長(zhǎng)6.10%；交通銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)658.50億元，同比增長(zhǎng)5.71%[3]。受國(guó)內(nèi)外復(fù)雜宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、利率市場(chǎng)化改革和互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展等諸多原因的影響，上述五大行的利潤(rùn)增速均降至個(gè)位數(shù)。
2.2 銀行業(yè)格局調(diào)整
利率市場(chǎng)化改革會(huì)激化銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，這將逐漸改變之前的銀行行業(yè)格局。央行取消了金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍，銀行可以根據(jù)商業(yè)原則自主確定存、貸款利率水平，中小銀行為了與大型銀行爭(zhēng)奪客戶資源，會(huì)通過降低本行貸款利率的方式，放棄一部分利潤(rùn)，從而吸引部分央企、國(guó)企與他們合作，同時(shí)中小銀行會(huì)選擇適當(dāng)提高存款利率以吸收更多的居民存款。央行對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)利率的放開，同樣可以驅(qū)使中小銀行降低自身貼現(xiàn)利率，從大型銀行中搶走客戶。顯然，銀行需要在維護(hù)客戶資源與維持利潤(rùn)之間不斷尋找微妙的平衡，這對(duì)銀行的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求[4]。
